Investeringsanalys - metoden att fatta rätt beslut i affärer
Investeringsanalys är ett verktyg för att studera investeringsfastigheter som bestämmer överensstämmelsen av sådan egendom med de specifika behoven hos varje investerare.
Investeringsanalysen innefattar analysindikatorer som karakteriserar de eventuella konsekvenserna av kapitalinvesteringar samt faktorer som påverkar effektiviteten av dessa investeringar. Analysen bedömer också riskerna, formerna, villkoren och finansieringsmetoderna.
Analysen av investeringsverksamheten sker i flera steg:
- Utarbeta en lista över investeringar. Vid detta tillfälle beaktas alla möjliga alternativ för investeringsverksamhet med beaktande av eventuell ersättning för ny och modern utrustning.
- Den efterföljande analysen utförs förbildandet av kassaflödesprognosen för framtiden. Samtidigt bör investeringsanalyser ta hänsyn till endast de kassaflöden som, som ett resultat av investeringar, förväntar sig positiva förändringar i intäkterna efter beskattning av insättaren. Alla inkomster och kostnader som förblir oförändrade både före och efter projektets genomförande beaktas inte. Alla investeringar för att utöka verksamheten i företaget kan genomföras från sådana källor: egna, fria medel, leasing och ett lån. Vid prognos av kassaflöden används externa tillsynsmyndigheter som skatter (till exempel moms, inkomstskatt), inflation och CBR-räntan.
- Prognosen för data för beräkning av barriärpriser är inteDet är absolut nödvändigt om företaget är verksamt i ett land med en stabil ekonomisk situation, uttryckt av en låg inflation och stabiliteten i lagstiftningen. I annat fall görs beräkningen av denna prognos utgående från sådana indikatorer som den genomsnittliga viktade kapitalkostnaden, inflationsnivån och alla typer av finansiella risker.
- Prognosen för återinvesteringsverksamheten utförs med hjälp av metoden för trend-extrapolering.
- Vid beräkning av nettokassaflödet för varje efterföljande period, om du använder egna medel eller lånade medel när du investerar måste du beräkna avskrivningarna.
- Vid analys av investeringenaktiviteter är det lämpligt att använda indikatorer för hög grad av tillförlitlighet (barriärhastighet och graden av återinvestering). Endast i detta fall karakteriserar en åtgärd som MIRR rätt exakt hur lönsamheten eller effektiviteten i projektet är. Annars - IRR. Om endast barriärfrekvensen är tillgänglig finns en DPI-indikator.
- Bedömning av kvalitetsindikatorer för investeringarInvesteringen innebär att man analyserar känsligheten av vissa kriterier för förändringar i sådana inflytelserika faktorer som räntesats, inflation, projektets livscykel, inkomstfrekvens. Denna beräkning gör att du kan bestämma betydande risker för att fatta lämpliga investeringsbeslut.
- Analys av solvens och likviditet gör att du kan få en ganska tillförlitlig prognos inom detta verksamhetsområde av en affärsenhet.
- Investeringsanalys av enskilda faktoreranvänds huvudsakligen för att bestämma investeringens inverkan på huvudindikatorerna för företagets ekonomiska verksamhet och beaktas i samband med sådana indikatorer:
- få ytterligare produkter för en rubelinvestering
- Möjligheten att minska kostnaden för färdiga produkter per rubelinvestering.
- Återbetalningsperioden för investeringsprojektet till kostnad och vinst.
Analys av finansiella resultat under genomförandetInvesteringsprojekten kommer att identifiera kritiska positioner i företagets ekonomiska verksamhet, hjälpa till att fastställa orsakerna till de problem som uppstår och göra vissa korrekta beslut.
